Hostname: page-component-7479d7b7d-q6k6v Total loading time: 0 Render date: 2024-07-12T02:18:31.130Z Has data issue: false hasContentIssue false
  • English
  • Français

Rationalité des comportements et des anticipations dans les blocs réels des modèles macroéconomiques(1)

Published online by Cambridge University Press:  17 August 2016

J.P. Laffargue  and
P. Malgrange
Get access

Extract

Les modèles macroéconométriques de grande taille, utilisés par les décideurs publics pour évaluer leur politique économique, reposent, pour la plupart d’entre eux, sur une structure commune qualifiée de néokeynésienne. Plus précisément ils constituent une mise en pratique du schéma IS-LM enrichi par une description de son évolution dynamique: l’accumulation du capital combinée à des mécanismes d’ajustements progressifs et d’anticipations (Cf par exemple Deleau et Al. (1981) pour une formalisation de cette démarche).

Toutefois, dans ces modèles, les variables anticipées ne figurent qu’implicitement, n’étant pas directement observables. Les équations dynamiques d’ajustement sont en fait des formes réduites agrégeant les mécanismes d’ajustement proprement dit et ceux de formation des anticipations.

Cet état de fait rend impraticable l’analyse isolée de l’influence des anticipations, et pour aborder ce problème il est nécessaire de construire une maquette dans laquelle les comportements des agents soient dérivés le plus rigoureusement possible -optimisation intertemporelle-, faisant par là apparaître les grandeurs futures que ces agents doivent nécessairement anticiper pour les prendre en compte dans leurs calculs.

Type
Research Article
Information
Recherches Économiques de Louvain/ Louvain Economic Review , Volume 53 , Issue 3 , September 1987 , pp. 203 - 222
Copyright
Copyright © Université catholique de Louvain, Institut de recherches économiques et sociales 1987 

Access options

Get access to the full version of this content by using one of the access options below. (Log in options will check for institutional or personal access. Content may require purchase if you do not have access.)

Footnotes

(*)

Université de Paris I et CEPREMAP.

(**)

CNRS et CEPREMAP.

(1)

Nous tenons à remercier le Commissariat Général de Plan et la Direction de la Prévision qui ont contribué au financement de cette recherche. Des versions préliminaires ont été présentées au Colloque International d’Econometrie Appliquée, ainsi qu’à la Direction de la Prévision et à l’Université Catholique de Louvain, et y ont bénéficié de critiques et suggestions très stimulantes. D. Bureau, E. de Souza, H. Sneessens, D. Weiserbs et P. Zagamé méritent spécialement notre gratitude, ainsi qu’un lecteur anonyme de cette revue.

References

BIBLIOGRAPHIE

Autume, A. d’ et Michel, P. [1985], «Epargne, investissement et monnaie dans une perspective intertemporelle», Revue Economique, Vol. 36, n° 2, pp. 243–290.Google Scholar
Autume, A. d’ et Michel, P. [1986], «Déséquilibre général et investissement», Annales d’Economie et de statistique, n° 4, pp. 23–51.Google Scholar
Blanchard, O. J. et Kahn, C.M. [1980], «The Solution of Linear Difference Models Under Rational Expectations», Econometrica, vol 48, pp. 1305–1311.Google Scholar
Blanchard, O.J. et Sachs, J. [1982], «Anticipations, récessions et politiques économiques: un modèle de déséquilibre intertemporel», Annales de l’INSEE n° 47–48, p. 509–536.Google Scholar
Deleau, M., Malgrange, P., et Muet, P.A. [1981], «Une maquette représentative des modèles macroéconomiques», Annales de l’INSEE, n° 42, pp. 53–91.Google Scholar
Giavazzi, F. et Wyplosz, C. [1986], «The Zero Root Problem: A Note on the Dynamic Determination of the Stationary Equilibrium in Linear Models», Review of Economic Studies, Vol. 52, p. 353–357.Google Scholar
Grossman, H., [1972], «A Choice-Theoretic Model of an Income-Investment Accelerator», American Economic Review n° 62, p. 630–641.Google Scholar
Malgrange, P. et Villa, P. [1984], «Comportement d’investissement avec coûts d’ajustement et contraintes quantitatives», Annales de l’INSEE, n° 53, p. 31–61.Google Scholar